New Vehicle Feebates

32 Pages Posted: 5 May 2020

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Nicholas Rivers

University of Ottawa - Graduate School of Public and International Affairs

Brandon Schaufele

University of Western Ontario - Richard Ivey School of Business

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Date Written: February / Février 2017

Abstract

New vehicle feebate programs encourage improved fleet‐wide vehicle fuel efficiency; yet analyses of these policies have been limited to ad hoc proposals. In this paper, we exploit an extensive, multi‐year dataset which includes more than 16 million observations to evaluate the welfare implications of a long‐standing vehicle feebate program in the Canadian province of Ontario. We: (1) show that second‐best optimal feebates can be written as a function of new vehicle Pigouvian taxes; (2) find that Ontario's feebate program was welfare‐enhancing relative to a no feebate scenario but that a second‐best optimal benchmark would have yielded additional welfare while reducing fleet‐wide emissions; and (3) find that Ontarian consumers responded asymmetrically to fees versus rebates.

Le programme de taxation avec remise pour les nouveaux véhicules. Les programmes de taxation avec remise pour les nouveaux véhicules encouragent l'amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'essence au niveau de toute la flotte de véhicules; cependant l'analyse de ces politiques a été limitée à des propositions ad hoc. Dans ce texte, les auteurs utilisent une banque de données extensives et pluriannuelles de plus de 16 millions d'observations pour évaluer les implications pour le bien‐être d'un programme de taxation avec remise bien en place dans la province de l'Ontario au Canada. On montre (1) que des remises optimales de second ordre peuvent être définies comme une fonction d'une taxe pigouvienne sur les véhicules; (2) que le programme de remise de l'Ontario a augmenté le bien‐être par rapport à une situation où un tel programme n'aurait pas existé, mais qu'un programme correspondant à un optimum de second ordre de référence aurait engendré un niveau de bien‐être plus é levé tout en réduisant les émissions de toute la flotte; et (3) que les Ontariens ont répondu de manière asymétrique aux taxes et aux subventions.

Suggested Citation

Rivers, Nicholas and Schaufele, Brandon, New Vehicle Feebates (February / Février 2017). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 50, Issue 1, pp. 201-232, 2017, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3591403 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12255

Nicholas Rivers (Contact Author)

University of Ottawa - Graduate School of Public and International Affairs ( email )

75 Laurier Avenue East
Ottawa, Ontario K1N 6N5
Canada

Brandon Schaufele

University of Western Ontario - Richard Ivey School of Business ( email )

1151 Richmond Street North
London, Ontario N6A 3K7
Canada

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