Le frodi con carte di pagamento: andamenti globali ed evidenze empiriche sulle frodi online in Italia (Payment Card Fraud: Global Trends and Empirical Evidence on Internet Card Fraud in Italy)

Abstract

Italian Abstract: L’ampliamento del commercio al dettaglio a livello globale, favorito dalla diffusione delle transazioni via Internet (e-commerce), ha indotto il legislatore europeo a rafforzare i presidi di sicurezza nelle operazioni di pagamento online. Questo lavoro si pone l’obiettivo di valutare l’andamento delle frodi con carta di pagamento negli ultimi anni, tenuto conto dei più recenti interventi normativi. In Europa e in Italia si osserva che, dopo una lunga fase di crescita, a partire dal 2016 il tasso di frode online ha cominciato a ridursi. L’analisi empirica condotta per l’Italia su dati bancari mostra che la diminuzione è correlata ai miglioramenti dei presidi antifrode succedutisi negli ultimi anni. Nel lavoro sono anche illustrati i principali presidi anti-frode adottati dagli intermediari (es.: l’autenticazione forte e i modelli interni di mitigazione del rischio) nonché i meccanismi di tutela per il cliente in caso di frode (es.: diritto di rimborso entro la giornata successiva alla richiesta), che rendono più sicuri i pagamenti online.

English Abstract: The expansion of retail trade at global level, spurred by online transactions (e-commerce), has led the European legislator to strengthen safety//security measures. This paper aims to assess the trend of card fraud in recent years, taking into account the latest regulations. After an extended period of growth, since 2016 the online fraud rate has recorded a decline in Italy and Europe. Empirical analyses of banks’ data carried out in Italy show that the decrease is correlated with successive improvements in anti-fraud measures over recent years. The paper also shows the main anti-fraud measures adopted by intermediaries (e.g. strong authentication and risk mitigation models) as well as protection mechanisms for customers in the event of fraud (e.g. exercise of the right to a refund within one day after filing the request), making it safer to buy online.

Keywords: internet, fraud, payment cards, card fraud rate, online transactions, security

JEL Classification: C22, C23, D12, E21