Was treibt die Renditen von Hedgefonds? Eine empirische Untersuchung ausgewählter Hedgefonds Strategien (What Drives Hedge Fund Returns? An Empirical Investigation Of Selected Hedge Fund Strategies)
Schriftenreihe des Instituts für Empirie & Statistik der FOM Hochschule Bd. 23, 2021
39 Pages Posted: 24 Feb 2021
Date Written: January 19, 2021
Abstract
German Abstract:Nach einer kurzen Übersicht über ausgewählte Hedge Fond Strategien untersuchen wir ökonometrisch, wie bestimmte, publizierte Marktrisikofaktoren die Rendite von ausgewählten Hedge Fond Strategien beeinflussen. Die Modelle erreichen fast alle R² oberhalb 40%.
English Abstract:After a short overview on hedge fund strategies we analyze which market risk factors drive hedge fund returns per strategy. The models' explanatory power as measured by R² is above 40 percent in nearly all cases.
Note: Downloadable document is in German.
Keywords: Hedge fund alpha, hedge fund beta, hedge fund performance
JEL Classification: G11, G14
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