Die rentenversicherungsrechtliche Schutzklausel funktioniert nur approximativ richtig – Teil II (The German Pension Law's Protective Clause only Works by Approximation – Part II)

27 Pages Posted: 22 Jun 2021

Date Written: June 10, 2021

Abstract

German Abstract: Bei den jährlichen Rentenanpassungen in Deutschland werden Kürzungen grundsätzlich unterbunden. Stattdessen werden diese in der Zukunft mit Steigerungen verrechnet. Die Berechnungen, die hierzu rentenrechtlich durchzuführen sind, vermengen arithmetische und geometrische Berechnungslogik. Näherungsweise liegt ein stimmiges Gesamtkonzept vor. An den Schnittstellen kann es jedoch zu unbefriedigenden Ergebnissen kommen. Wir betrachten die einzelnen Rechenoperationen genau. Wir sehen uns einen ehemaligen Änderungsvorschlag von mir an und erörtern darüber hinaus, wie ein konsistentes System basierend auf geometrischer Berechnungslogik auszusehen hätte. Wir behandeln ausführlich die Unterschiede der Berechnungskonzepte inklusive ihrer jeweiligen Stärken und Schwächen. Abschließend betrachten wir, zu welchen Rentenhöhen sie in der jüngeren Vergangenheit ceteris paribus geführt hätten. Dabei werden wir erkennen, dass die bestehende Näherung brauchbar und die von mir zuvor vorgeschlagene immerhin akzeptabel ist. Leider werden wir auch zur Kenntnis nehmen müssen, dass die seit 2018 geltende Rechtslage ohne nachträgliche Verrechnung unterlassener Rentenkürzungen gemessen an der eingeführten Verhältnisgröße „Overperformance“ am unbefriedigendsten abschneidet.

English Abstract: If the German annual pension adjustment indicates a pension cut, it will be prevented. Instead, it is offset against future increases. The respective calculations indicated by German pension law mix arithmetically and geometrically derived operations. In all, it is an approximatively coherent calculation scheme. However, dissatisfying results are possible at the transition points. We will examine the respective calculations thoroughly. We will take a look at a recommendation for modification I made earlier, and we will argue what a calculation scheme based on geometrical operations alone would look like. We will deal with the differences of the respective methods, their strengths and their weaknesses. Finally, we will consider what pension values they would – all else being equal – have induced in the near past. We will realize that the statutory approximation is suitable, and my earlier recommended modification is at least acceptable. Unfortunately, we will have to note that the situation by law applicable since 2018, without subsequent offsets of prevented pension cuts, is the worst, too, measured by ”overperformance“.

Note: Downloadable document is in German.

Keywords: gesetzliche Rentenversicherung, Aktueller Rentenwert, Schutzklausel, Ausgleichsbedarf, Nachholfaktor, Berechnungsverfahren, statutory pension scheme, current pension value, protective clause, offsetting requirement, catch-up factor, calculation methods

JEL Classification: C02, C22, H55

Suggested Citation

Schätzlein, Uwe, Die rentenversicherungsrechtliche Schutzklausel funktioniert nur approximativ richtig – Teil II (The German Pension Law's Protective Clause only Works by Approximation – Part II) (June 10, 2021). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3857122 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3857122

Uwe Schätzlein (Contact Author)

University of Würzburg

Sanderring 2
Würzburg, 97070
Germany

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