Regole di deducibilità degli interessi e diritto dell’Unione europea alla luce del caso Lexel (Interest Limitation Rules and EU Law Following Lexel)

Abstract

Italian Abstract: In questo scritto si commenta la pronuncia della Corte di giustizia dell’Unione europea (in seguito ‘CGUE’ o la ‘Corte’), prima sezione, del 20 gennaio 2021 relativa al caso Lexel AB (nel prosieguo ‘Lexel’). Questa sentenza è stata emessa senza le conclusioni dell’Avvocato Generale.
Lexel è la più recente sentenza della CGUE sulla deducibilità dei pagamenti di interessi nello stato di origine. In questo caso, la Corte ha avuto l’opportunità di riaffermare e chiarire la sua giurisprudenza sull’ammissibilità delle restrizioni fiscali in relazione ai pagamenti di interessi.
La Corte ha sancito l’incompatibilità delle norme tributarie svedesi con il diritto dell’Unione. Infatti, il diverso trattamento riservato alla deducibilità degli interessi, a seconda che i pagamenti fossero effettuati a residenti o a non residenti, costituiva una violazione della libertà di stabilimento. E tale violazione non poteva essere giustificata né dalla necessità di lottare contro l’evasione e l’elusione fiscale, né dalla necessità di mantenere un’equilibrata ripartizione del potere impositivo tra gli Stati membri (e nemmeno da queste due giustificazioni considerate congiuntamente).
Oltre al suo interesse ai fini della comprensione della posizione della Corte e del suo impatto sulla disciplina nazionale, Lexel sembra essere una sentenza particolarmente interessante in relazione all’attuale dibattito sulla compatibilità con il diritto dell’UE della “undertaxed payments rule”; disposizione, quest’ultima, proposta dall’OCSE nel quadro della sua iniziativa “GloBE / Pillar II”.

English Abstract: This paper comments on the ruling of the Court of Justice of the European Union (hereinafter 'CJEU' or the 'Court'), first section, of 20 January 2021 on the Lexel AB case (hereinafter 'Lexel'). This sentence was issued without the Opinion of the Advocate General.

Lexel is the most recent ruling by the CJEU on the deductibility of interest payments by the home state. In this case, the Court had the opportunity to reaffirm and clarify its case law on the admissibility of tax limitation on interest payments.

The Court ruled that Swedish tax laws are incompatible with EU law. The different treatment accorded to the deductibility of interest, according to whether the payments were made to residents or to non-residents, constituted a violation of the freedom of establishment. And this violation could not be justified either by the need to fight against tax evasion and avoidance, or by the need to maintain a balanced distribution of taxation power between the Member States (and not even by these two justifications considered jointly).

In addition to its interest in understanding the position of the Court and its impact on national legislation, Lexel seems to be a particularly interesting sentence in relation to the current debate on the compatibility with EU law of the "undertaxed payments rule"; provision, the latter, proposed by the OECD as part of its "GloBE / Pillar II" initiative.

Note: Downloadable document is in Italian.

Keywords: Taxation, Tax law, European taxation

JEL Classification: K33, K34, F13, E62, D78, E62, F02, F23, F42, H20, H22, H23, H25, H26, H87, O19, O23, O24